Финансы страховой организации

6.5. Обеспечение платежеспособности страховой организации

Поскольку степень ответственности страховщика перед клиентами и обществом за социальные последствия его деятельности достаточно высока, особое внимание следует уделить платежеспособности страховой организации.

Примем за основу определение, предложенное профессором Л.А. Орланюк-Малицкой: платежеспособность организации - это "способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором".

Основа гарантии платежеспособности страховой организации:

• соблюдение нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами;
• перестрахование рисков исполнения соответствующих обязательств, превышающих возможности их исполнения страховщиком за счет собственных средств и страховых резервов;
• размещение страховых резервов страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности;
• наличие собственного капитала.

В странах ЕС контроль и регулирование платежеспособности страховых организаций представляет собой одну из важнейших сторон деятельности органов надзора. Свобода размещения капитала для открытия дочерних предприятий, представительств в пределах ЕС обусловила необходимость создания единой системы контроля платежеспособности. Особое внимание в процессе страхового надзора уделяется анализу платежеспособности страховой организации, включающему:

• оценку рисков, связанных с активами;
• анализ актуарного риска;
• анализ соотношения активов и обязательств;
• анализ эффективности и прибыльности.

Правила платежеспособности - самое характерное выражение европейской регламентации, которой должны подчиняться все страховые организации ЕС.

Основная идея действующей модели контроля за платежеспособностью страховых организаций состоит в достаточности собственных средств предприятия. Уровень платежеспособности страховщика определяется путем сопоставления его активов с существующими на определенный момент обязательствами, тем самым рассчитывается величина фактических свободных активов (это ресурсы, свободные от каких-либо обязательств). По своему финансовому наполнению они соответствуют величине собственного капитала страховой организации. Полученная величина сопоставляется с нормативным уровнем. Если выявляется недостаточность собственного капитала, организация с точки зрения платежеспособности находится в критическом положении.

Сравнительный анализ организации надзора показал, что в России произошли серьезные изменения в плане совершенствования системы государственного регулирования страховой деятельности с учетом опыта зарубежных стран.

В соответствии с приказом Минфина России от 2 ноября 2001 г. № 90н "Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" (в редакции от 14 января 2005 г.) страховщики обязаны соблюдать нормативное соотношение активов и принятых обязательств. Фактический размер свободных активов страховой организации (фактическая маржа платежеспособности) не должен быть меньше нормативной маржи. Соблюдение нормативных соотношений между активами и принятыми страховыми обязательствами регулируется нормативными актами и является главным объектом надзора и контроля Федеральной службы по надзору за страховой деятельностью.

Методика расчета соотношения активов и обязательств страховой организации включает следующие этапы:

1. Расчет фактической маржи платежеспособности как суммы уставного (складочного), добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенной на сумму:

• непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет;
• задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал;
• собственных акций, выкупленных у акционеров;
• нематериальных активов;
• дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

1. Определение нормативной маржи по страхованию жизни как произведения 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.

Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни минус доля перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.

Если поправочный коэффициент меньше 0,85, для расчета он принимается равным 0,85.

1. Расчет нормативной маржи по страхованию иному, чем страхование жизни как наибольший из рассчитанных показателей, умноженный на поправочный коэффициент.

Первый показатель равен 16% от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:

• страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
• отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
• других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

Расчетный период для вычисления данного показателя - год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Второй показатель равен 23% от одной трети суммы:

• страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;
• изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетный период для вычисления показателя - 3 года (36 месяцев), предшествующие отчетной дате.

Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

• страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, минус начисленная доля перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;
• изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам принятым в перестрахование, минус изменение доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период (не исключая доли перестраховщиков):
• страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;
• изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва происшедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Расчетный период - год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

Если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным - 0,5, если больше 1 - равным 1.

1. Определение общего нормативного размера платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, происходит путем сложения нормативных размеров маржи платежеспособности по страхованию жизни и по страхованию иному, чем страхование жизни.
2. Сравнение фактической маржи платежеспособности с нормативной. Если на конец отчетного года фактический размер маржи платежеспособности страховщика превышает нормативный менее чем на 30%, страховщик представляет для согласования в Министерство финансов Российской Федерации в составе годовой бухгалтерской отчетности план оздоровления финансового положения.

В качестве мер по финансовому оздоровлению может быть использовано:

• повышение размера оплаченного уставного капитала;
• расширение перестраховочных операций;
• изменение тарифной политики, ограничения по использованию прибыли;
• сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов;
• другие способы поддержания платежеспособности, не противоречащие законодательству Российской Федерации.

За рубежом существуют специализированные агентства, регулярно публикующие рейтинги страховых организаций и аналитические обзоры их деятельности. Всемирно известны в США Standart & Poor’s, Mody’s Investors, Fitch Investors Duff & Phelps, в которые обращаются тысячи страхователей и инвесторов для получения квалифицированной информации о деятельности страховых и перестраховочных организаций.

Уровень платежеспособности страховой организации (например, Solvensy Margin) рассчитывается как отношение собственных средств к нетто-премии за отчетный период. Требования к минимальному уровню платежеспособности в различных странах, в том числе и в России, незначительно отличаются и практически все расположены в пределах 20%.

Развивает данный показатель уровень достаточности покрытия собственными средствами (например, Capital Adequacy Ratio, или CAR), рассчитываемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности страховой организации и нормативного, к нормативному уровню платежеспособности:

(6.14)

где У_ф (У_н) - фактический (нормативный) уровень платежеспособности.

Значения показателя для оценки платежеспособности страховых организаций представлены в таблице.

Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами

В рамках ЕС в 1970-х гг. принята концепция, согласно которой платежеспособность страховых организаций обеспечивается до начала страховой деятельности за счет собственных средств (оплаченной части уставного капитала, фондом на организационные расходы), а в ходе деятельности - за счет собственных средств и страховых резервов.

Процесс контроля и регулирования можно представить следующим образом.

1. Уровень платежеспособности рассчитывается отдельно для страховых организаций, занимающихся рисковыми видами страхования.
2. Нормативный показатель платежеспособности определяется при помощи дифференцированных индексов на базе годовой отчетности.
3. Минимальные размеры собственного капитала устанавливаются для страховых организаций в соответствии с отраслями страхования.
4. При отклонении фактической платежеспособности от требуемого уровня органы надзора применяют административные меры.

Таким образом, по мнению законодателя, можно констатировать платежеспособность страховых организаций, если фактическая величина их собственных средств соответствует нормативной. Нормативный размер собственных средств рассматривается в следующих показателях:

• маржа платежеспособности;
• гарантийный фонд равняется 1/3 маржи платежеспособности;
• минимальный гарантийный фонд.

Определение платежеспособности для страховых организаций, занимающихся рисковыми видами страхования.

Маржа платежеспособности определяется на основе индекса премий и индекса выплат. В качестве маржи применяется максимальная из двух рассчитанных величин:

ИНДЕКС ПРЕМИИ = 0,18 : 0,16 x Р x RQ, (6.15)

Определяется отношением собственного покрытия ко всему покрытию по страховым случаям:

ИНДЕКС ВЫПЛАТ = 0,26 : 0,23 x S x RQ, (6.16)

Минимальный гарантийный фонд зависит от вида страховой деятельности, которым занимается данная организация. Обычно устанавливается в абсолютных величинах.

В Германии установлены следующие уровни минимального гарантийного фонда:

• 0,732, млн евро для организаций, занимающихся менее рискованными видами страхования (кроме страхования от пожаров, транспортного страхования и страхования правовой защиты);
• 1,098, млн евро для организаций, занимающихся страхованием от пожаров, транспортным страхованием, страхованием финансовых рисков, страхованием от несчастных случаев и медицинским страхованием;
• 1,464, млн евро для организаций, занимающихся особо рисковыми видами деятельности, такими, как страхование ответственности, страхование кредитов и др.

Требования по минимальному гарантийному фонду применяются для вновь образованных и некрупных страховых организаций.

Определение платежеспособности для организаций, занимающихся страхованием жизни, представляет собой сложение двух величин:

• показателя, рассчитываемого на основе рискового капитала, определяемого как разница между максимально возможными выплатами по действующим договорам и накопленным для этой цели капиталом;
• показателя, исчисляемого на основе величины математических резервов, рассчитанных математическими методами как разница между обязательствами страховщика и страхователя.

Маржа платежеспособности

1. Маржа = 0,04 x MR x RQ, (6.17)

2. Маржа = 0,003 x RK x RQ, (6.18)

Определение фактического уровня платежеспособности

Законодательно установлены определенные позиции, которые могут рассматриваться как свободные, не связанные обязательствами собственные средства.

К ним относят:

• собственный капитал за минусом нематериальных активов (по балансу);
• выявленные скрытые резервы;
• в обществах взаимного страхования - возможные доплаты;
• в страховании жизни ожидаемые прибыли.

Если маржа платежеспособности ниже минимума, называемого гарантийным фондом и выраженного в евро, в кратчайшие сроки применяют самые строгие санкции.

Действующая система контроля за платежеспособностью в ЕС предусматривает проверку состояния дел на основе данных по всему предприятию на отчетную дату. При определении нормативного размера собственных средств принимается во внимание только страховой (технический) - риск возникновения убытков. Риск неликвидности активов не учитывается. Выделяют еще несколько спорных моментов. Так, технические резервы могут быть недооценены, а активы - переоценены, в результате чего полученная маржа платежеспособности может быть завышена.

Объединение Европы и, соответственно, возникшие широкие возможности перелива капитала выявили еще одну проблему при определении маржи платежеспособности. Возможен двойной учет собственного капитала за счет его "переноса" из другой организации. В этом случае должна существовать единая платежеспособность для группы. Ее называют солидарной ответственностью плюс. В настоящее время ведется активная дискуссия относительно внедрения американской модели контроля за платежеспособностью в ЕС, с тем чтобы при определении нормативного уровня учитывать основные риски: технический риск, риск инвестиций, риск тарификации и т. д.